Current ratio
Mitä tällä tunnusluvulla mitataan?
Current ratio eli maksuvalmiusaste mittaa yrityksen maksuvalmiutta ja rahoituspuskuria tilinpäätöshetkellä.
Mihin sitä tarvitaan?
Current ratio osoittaa, kuinka hyvin yrityksen nopeasti rahaksi muutettavat varat riittävät kattamaan lyhytaikaiset velat. Sitä käytetään erityisesti yrityksen maksuvalmiuden ja lyhytaikaisen maksukyvyn arviointiin. Rahoittajat ja luotonantajat käyttävät tunnuslukua arvioidessaan, voiko yritykselle myöntää lisää lainaa. Myös yritykset itse seuraavat sitä esimerkiksi harkitessaan maksuajan myöntämistä asiakkailleen. Current ratio on erityisen hyödyllinen tunnistettaessa yrityksiä, joilla on riski ajautua maksuvaikeuksiin tai konkurssiin.
Miten arvo lasketaan?
Arvo lasketaan jakamalla yrityksen vaihto-omaisuuden, lyhytaikaisten saamisten, rahojen ja pankkisaamisten sekä rahoitusomaisuuden summa lyhytaikaisella vieraalla pääomalla:
(vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset saamiset + rahat ja pankkisaamiset + rahoitusomaisuusarvopaperit) / lyhytaikainen vieras pääoma
| Viitearvot tunnusluvulle ovat: yli 2,5 – Erinomainen 2-2,5 – Hyvä 1,5-2 – Tyydyttävä 1-1,5 – Välttävä alle 1 – Heikko |
Quick ratio
Kuinka tämä eroaa Current Ratiosta?
Quick ratio eli välitön maksuvalmiusaste mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan nopeasti rahaksi muutettavilla omaisuuserillään. Quick ratio on tiukempi mittari kuin current ratio, koska siinä vaihto-omaisuudesta jätetään pois varastot (eli vaihto-omaisuus), ja huomioidaan vain kaikkein likvideimmät erät.
Mihin sitä tarvitaan?
Quick ratio kertoo, kuinka hyvin yritys pystyy suoriutumaan lyhytaikaisista veloistaan ilman, että sen tarvitsee myydä varastojaan. Se on erityisen hyödyllinen toimialoilla, joilla varastojen realisointi voi olla hidasta tai epävarmaa.
Miten arvo lasketaan?
Arvon laskemisessa otetaan huomioon lyhytaikaiset saamiset, rahat ja pankkisaamiset sekä rahoitusarvopaperit. Näiden arvo yhteensä suhteutetaan lyhytaikaiseen vieraaseen pääomaan, josta on vähennetty lyhytaikaiset saadut ennakkomaksut. Laskukaava on siis seuraavanlainen:
(Lyhytaikaiset saamiset + rahat ja pankkisaamiset + rahoitusarvopaperit) / (lyhytaikainen vieras pääoma – lyhytaikaiset saadut ennakkomaksut)
| Viitearvot tunnusluvulle ovat: yli 1,5 – Erinoimainen 1-1,5 – Hyvä 0,5-1 – Tyydyttävä 0,3-0,5 – Välttävä alle 0,3 – Heikko |
Muuta huomioitavaa tunnusluvuista
Nämä maksuvalmiuden tunnusluvut kuvaavat yrityksen rahoituspuskuria vain tilinpäätöshetkellä eli yhden päivän aikana. Tilinpäätöspäivän tilanne saattaa olla kuitenkin normaalista poikkeava. Maksuvalmius voi tilikauden aikana vaihdella voimakkaasti. Lukujen tulkinnan yhteydessä onkin hyvä tarkastella myös yrityksen pääomarakennetta (omavaraisuusaste / nettovelkaantumisaste) ja arvioida siltä pohjalta esim. yrityksen mahdollisia lisärahoitusmahdollisuuksia. Mikäli omavaraisuusaste on riittävän korkea, voi yritys paikata lyhytaikaista rahoitusvajettaan myös velalla. On myös hyvä huomioida, että yksittäiset tunnusluvut eivät anna kokonaiskuvaa yrityksen tilanteesta, mutta niitä voidaan käyttää apuna erilaisten tilanteiden arvioimisessa, näiden tunnuslukujen tapauksessa mittaamaan maksuvalmiutta.
